Climate changes: l’Autorité des marchés financiers promet des orientations

According to a recent report published byAutorité des marchés financiersla bonne majoritye des financières financières ont pris des mesures pour considerer les changements climatiques dans leur gestion de risques.

This conclusion comes from the report titled Les risques liés aux changements climatiques : le point sur les mesures mises en place par les financières institutionsdate from June 2022 and will be published on 7 Juillet Dernier.

The analysis of the responses submitted by 230 financial institutions regulated by the Autorité is presented in the framework of a survey conducted in the second half of 2021. The report also deals with the issues of governance.

The regulator wanted to assess their level of concern regarding the possible effects of climate change on their institution and the measures put in place to manage the desquatement of these risks.

Dans les conclusions, on note que le niveau de préoccupation à l’égard des risques liés aux changements climatiques est pléite faible ou moyen selon les Institutions financières.

“Les risques liés aux changements climatiques constitute une menace importante pour le système financier”, he underlines Louis Morisset, PDG de l’Autorité. The report draws the tableau of the situation and helps the Autorité à determinaire ces next orientations en la matière, precise M. Morisset.

Selon Patrick Derysuperintendant de l’encadrement de la solvabilité de l’Autorité, ces données will permit au régulatory “de préciser l’accompagnement necessaire pour atténuer la disparité observée dans la capacitres des Institutions àtailor”, ces données will permit au régulator.

Dans le rapport, on note que les Institutions financières voient d’ailleurs d’un bon œil que l’Autorité express ses attentes sous forme de principes. These will have to be aligned to international standards tout en étant adapté au marché québécois.

Main points

Among the main points of the report:

  • les Institutions ont déjà mis en place des rapports de gestion sur ces risques destinés à leur conseil d’administration (75 %) or des politiques (71 %) comme instruments de Gouvernance ?
  • la haute Management et les members du conseil sont bien conscient des risques climatiques et près de la moitié des Institutions financières ont nommé un haut dirigeant responsible à cet égard?
  • The level of investment in “green” or “ESG” type assets is higher and higher among financier institutions (67%). The verifications regarding the legitimacy of these qualifications are in progress in the institutions’ practices.

Quelque 187 assureurs, dont 117 en dommages, et 43 Institution de dépôts ont participée au sondage de l’Autorité.

The questionnaire was developed based on quatre distinct axes associated with changements climatiques: l’importance accordée, l’évaluation des risques, la governance et les processus d’affaires, l’directence des.

Worry

Pour le premier ax sur l’importance accordée aux risques liés au climat, on note que des assureurs de dommages ont déserté des marchés, comme ceux des centrales électriques au charbon, des mines de charbon et bissinetum.

Comme on peut s’y presentre, puisque’ils sont les plus exposés aux risques physicales, ce sont ces assureurs de dommages qui affichent le plus haut niveau d’inquietude (35 %) quant auxsé impacts possibles risques risqueslis .

Ce risque d’assurance peut être minimisé par le resserrement des rules de subscription, un ajustement de la tarifcation, une modification des couvertures offertes et par des programs de reassurance.

For their part, people’s insurers say they have launched quantitative analyzes of transition risks associated with their placement portfolios. Ils ont determiné des percentages cibles pour des investissements dits « verts ». Only 7% of the respondents among the insurers of persons display a high level of concern.

Assessment

Pour le deuxième ax sur l’évaluation des risques, les assureurs de dommages visent à atténuer les risques physicales en modélisant les scénarios de risques climatiques.

For their part, the insurers of people point out that physical risks could generate a certain increase in death claims linked to health problems. Heat waves, air quality and zoonoses-related pandemics increase the risks of morbidity and mortality among the most vulnerable populations.

Les assureurs de personnes sont exposés aux risques de transition, car leurs portefeuilles de placement sont vulnerable à hausse de la volatilité de valeur des actifs. In the note aussi que des modifications à la fiscalité ou l’ajout de costs de conformité liés aux nouvelles régulements potrouillet effecter la cote de risque et la probabilité de défaut de leur clientèle.

Governance

Parmi les principaux éléments de Gouvernance Utilisés par les répondants pour integrér les risques liés aux changements climatiques, 65 % ont produit des rapports de gestion sur les risques, 59 % ont 59 % ont adoption 5 political communication des orientations stratégiques.

The nomination of a senior executive responsible for the management of climate change risks was made by 51% of damage insurers and 31% of person insurers.

Concernant les processus d’affaires, pour le sector de l’assurance de dommages, it is recalled that sures d’entre eux now offer une couverture pour le risque d’inondament, même si celle ci n’est passible pour tous akintes.

Certain assurances accepted by the payer une somme supplémentaire lors d’un règlement de sinistre afin que les réparations soient effected avec des materiaux écoénergétiques. Des rabais de prime are also offered to owners who use these materials in their building, as well as to owners of hybrid or electric vehicles.

Encadrement et divulgation

Parmi toutes les mesures possibles de mitigation des risques liés aux changements climatiques, les Institutions financières estiment, à hauteur de 3.7 sur une échelle de 5, qu’une divulgation d’information au régulatory qui incluraatiqueris la syn pertinent pour permettre une surveillance sufficient de ce risque par les régulators.

Quelque 45 % des Institutions financières indicient perform une divulgation publique de leurs risques liés aux changements climatiques, la plupart dans leur rapport annuel. These are mainly the companies of plus size (72% of the 105 in this category).

Sinistres naturels

According to financial institutions, natural disasters are susceptible to cause an increase in costs associated with climate change. The respondents indicated that this was the case for floods (90 %), forest fires (89 %), hurricanes (86 %), mountain erosion (85 %), large winds (84 %) , la grêle (81 %), les glissements de terrain (80 %) et les tornadoes (79 %).

Cette vulnérabilité aux catastrophes naturelles pourrait influencer particulier les biens immobiliers (91 % des répondants), les bonds comunes (80 %) and les dettes souveraines (71 %).

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